אנליסט פיננסי: ההבדל בין מי שבונה מודל למי שמסביר אותו
בקצרהאנליסט פיננסי בחברה מנתח נתונים כספיים, בונה מודלים ותחזיות, ומסביר להנהלה מה המספרים אומרים ומה כדאי לעשות. ההבדל בין אנליסט טוב לאנליסט מצוין הוא היכולת להציג: להפוך גיליון מורכב להמלצה ברורה. בגיוס בודקים מודל שהמועמד בנה, משימת בית קצרה והוגנת, והצגה של הממצאים בפני מי שינהל אותו.
מה אנליסט פיננסי עושה בחברה
אנליסט פיננסי הופך נתונים להחלטות. הוא לוקח את הנתונים מהדוחות, מהמערכות ומהמחלקות, בונה מהם מודל או ניתוח, ומסביר להנהלה מה הם אומרים. בחברה טיפוסית הוא עוסק בתקציב ובתחזיות, בניתוח רווחיות לפי מוצר או לקוח, ובבדיקת כדאיות של החלטות כמו השקעה, תמחור או כניסה לשוק.
בחברות רבות האנליסט יושב בצוות התכנון והבקרה, ומדווח למנהל הכספים או לסמנכ״ל. ככל שהוא מתקדם, הוא עובד יותר עם מנהלי יחידות שאינם אנשי כספים, ומשמש להם שותף להחלטות.
בחברה קטנה האנליסט הוא לעיתים איש הכספים היחיד שעוסק בניתוח, ונדרש לעשות הכול: מתקציב ועד הצגה לדירקטוריון. בחברה גדולה יש צוות, וכל אנליסט מתמחה בתחום או ביחידה עסקית. ההבדל הזה משפיע על הפרופיל: רוחב מול עומק.
חשוב להבדיל בין אנליסט פיננסי בחברה לבין אנליסט בגוף השקעות. הראשון מנתח את החברה שלו כדי לשפר אותה, והשני מנתח חברות אחרות כדי להחליט אם להשקיע בהן. הכישורים קרובים, אבל המשרות שונות, וכדאי להגדיר מראש על איזו מדובר.
מי שבונה מודל ומי שמסביר אותו
הרבה מועמדים יודעים לבנות מודל מרשים: גיליון עם עשרות לשוניות, נוסחאות מורכבות ותרחישים רבים. פחות מהם יודעים להסביר אותו בדקה אחת למנכ״ל שאין לו זמן. וההנהלה, בסופו של דבר, לא משתמשת בגיליון אלא בהמלצה שיוצאת ממנו.
האנליסט שמשפיע הוא זה שמחבר בין השניים. הוא בונה מודל שאפשר לסמוך עליו, ובאותו זמן יודע מה השאלה העסקית שמאחוריו, אילו הנחות הכי חשובות, ומה צריך לקרות כדי שהמסקנה תשתנה. כשהוא מציג, הוא מתחיל מהמסקנה ולא מהגיליון.
לכן בגיוס לא מספיק לבדוק את הכישורים הטכניים. צריך לבדוק גם את היכולת לבחור מה חשוב, לכתוב בקצרה ולעמוד מול שאלות קשות בלי להיכנס לפרטים מיותרים.
משימת בית הוגנת
משימת בית יכולה להיות כלי מצוין, אם היא בנויה נכון. היא צריכה להיות קצרה, על נתונים מדומים ולא על הנתונים האמיתיים של החברה, ולהשלמה בכמה שעות לכל היותר. משימה שדורשת סוף שבוע שלם מרחיקה בדיוק את המועמדים הטובים, שכבר עובדים ואין להם זמן.
המשימה צריכה לבדוק את מה שהתפקיד באמת דורש. אם האנליסט יעסוק בתקציב, בקשו ממנו לנתח סטייה בין תקציב לביצוע ולהמליץ מה לעשות. אם הוא יעסוק בתמחור, תנו לו נתוני עלויות ובקשו המלצה על מחיר. אחרי המשימה, הציגו לו כמה שאלות על ההנחות שבחר.
חשוב גם לכבד את המועמד. הסבירו מראש כמה זמן מצופה שהמשימה תיקח, מי יקרא אותה ומה ייבדק. בסוף התהליך, גם מי שלא נבחר צריך לקבל משוב קצר. אנליסטים טובים מדברים זה עם זה, והמוניטין של התהליך שלכם מגיע לשוק מהר יותר ממה שנדמה.
מה בודקים בראיון
הדבר הראשון הוא מודל שהמועמד בנה בעבר בעבודה אמיתית. בקשו ממנו לתאר את השאלה, את ההנחות ואת מה שקרה בפועל. מועמד שמספר גם על הנחה שהתבררה כשגויה, ומה למד ממנה, מראה בגרות מקצועית.
הדבר השני הוא הבנה עסקית. שאלו מה מניע את ההכנסות והעלויות בענף שבו עבד, ואיך זה השפיע על הניתוחים שלו. הדבר השלישי הוא עבודה עם אנשים: מנהל יחידה שלא הסכים עם התחזית שלו, ואיך הם הגיעו להבנה.
כדאי לשאול גם על כלים, אבל בזהירות. שליטה בגיליונות ובמערכות הדיווח היא תנאי בסיסי, ומועמד טוב ילמד את הכלים שלכם תוך זמן קצר. מה שקשה ללמד הוא סקרנות: הרצון להבין למה מספר השתנה, ולא להסתפק בדיווח שהוא השתנה. את זה רואים בשאלות שהמועמד שואל אתכם בסוף הראיון.
איך מגייסים אנליסט פיננסי בתהליך מסודר
מתחילים בשיחת וידאו עם מי שינהל את האנליסט, ומגדירים מה הוא יעשה ביום־יום: תקציב, תחזיות, רווחיות, תמחור או ניתוח השקעות. מההגדרה בונים יחד את משימת הבית ואת השאלות לשיחה המקצועית, כך שישקפו את העבודה האמיתית.
לאחר מכן מאתרים מועמדים מתאימים, כולל כאלה שעובדים כיום ולא מחפשים באופן פעיל. כל מועמד עובר שיחה מקצועית, ומי שמתאים מקבל את המשימה ומציג אותה לכם. לפני ההחלטה מדברים עם ממליצים: מנהל שעבד מעליו ומנהל יחידה שעבד איתו.
אחרי הגיוס, כדאי לתת לאנליסט החדש פרויקט אחד ברור לחודשים הראשונים: ניתוח רווחיות של קו מוצרים, בניית מודל לתחזית תזרים או שיפור של דוח הנהלה קיים. משימה מוגדרת עוזרת לו להכיר את העסק ואת האנשים, ומאפשרת לכם לראות מהר את היכולות שלו בעבודה אמיתית.
מאזן אנושי מגייסת אנליסטים פיננסיים שמשפיעים על החלטות
במאזן אנושי אנחנו מגייסים אנליסטים פיננסיים וכלכליים, אנשי תכנון ובקרה ובקרי תקציב לחברות ולארגונים. ההיכרות עם התפקיד נעשית בשיחות וידאו, כל מועמד עובר שיחה מקצועית ומשימה הוגנת כשצריך, ובדיקת הרקע נעשית בשיחות עם ממליצים.
אם המשרה שלכם קרובה יותר לניתוח חברות אחרות, כדאי להציץ גם בגיוס לשוק ההון ולהשקעות. ואם האנליסט יעבוד צמוד לסגירות ולדוחות, הוא ייעזר בצוות החשבות והבקרה של החברה.